Credit Suisse, en tant que grande banque, fait partie de l'histoire. Il a été vendu à sa rivale l'UBS avec l'aide de la Confédération. Cependant, les problèmes hérités du passé ne disparaissent pas facilement pour l'ancien Credit Suisse. Une longue liste de charges pèse sur lui.
Lorsque l'effondrement s'est produit en mars 2021 et que Credit Suisse a dû fermer les fonds, 10 milliards de francs suisses d'avoirs de clients étaient gelés. Entre-temps, les trois quarts des fonds des clients ont pu être restitués, mais les 2,5 milliards de francs restants sont toujours difficiles à récupérer. Credit Suisse est engagé dans plusieurs procédures en cours qui prendront encore plusieurs années.
Peu après le crash de mars, l'autorité de surveillance des marchés financiers, la Finma, a ouvert une procédure contre la banque, qui s'est conclue deux ans plus tard par un blâme sévère. La Finma a constaté que Credit Suisse avait «gravement enfreint ses obligations prudentielles». Parallèlement, la Finma a annoncé l'ouverture d'une procédure de sanction distincte contre «quatre anciens dirigeants» de la banque.
Selon des recherches menées par le SonntagsBlick et le média financier en ligne Tippinpoint, une procédure est en cours contre Thomas Gottstein, l'ancien PDG de la banque qui a démissionné fin juillet 2022. Plusieurs personnes proches du dossier ont confirmé cette information. Lorsqu'on lui a demandé des commentaires, Thomas Gottstein a renvoyé aux communications de son conseiller, qui a refusé de faire une déclaration.
Une procédure de sanction est l'instrument le plus sévère que l'autorité de surveillance des marchés financiers puisse utiliser contre des individus ou des établissements. Dans les cas les plus graves, les personnes concernées risquent une interdiction d'exercer, tandis que les établissements peuvent perdre leur licence bancaire. L'un des exemples les plus connus de procédure de sanction a été mené contre l'ancien banquier de Raiffeisen, Pierin Vincenz.
Lutte de pouvoir entre Gottstein et Khan
Pour comprendre comment nous en sommes arrivés là, il faut remonter le temps. En 2015, Tidjane Thiam est devenu PDG de Credit Suisse. Très rapidement, une lutte de pouvoir a éclaté entre Thomas Gottstein, alors responsable de l'unité suisse, et Iqbal Khan, responsable de la gestion de fortune internationale. Les deux voulaient prendre le contrôle de la gestion d'actifs destinée aux investisseurs professionnels.
Iqbal Khan a remporté l'appel d'offres et devait maintenant trouver un directeur pour ce département. Après l'échec du premier candidat – Tidjane Thiam s'est opposé à l'ancien PDG de GAM, David Solo – Iqbal Khan a fait venir de New York Eric Varvel. Ce banquier d'investissement et vétéran de Credit Suisse a développé en quelques mois ce que l'on appelle des fonds de chaîne d'approvisionnement.
Mais il est apparu par la suite que ces fonds présentaient plusieurs erreurs graves. Par exemple, les crédits sur lesquels reposaient les fonds n'ont été contrôlés que de manière aléatoire par l'Asset Management de Credit Suisse. De plus, bien que des assurances aient été souscrites contre le défaut de ces crédits, le bénéficiaire n'était pas Credit Suisse, mais une entreprise prestataire de services financiers: Greensill.
La caisse de pension du CS avait des doutes
Les fonds ont été lancés sur le marché au printemps 2017 et ont été commercialisés de manière agressive. Jusqu'au départ mouvementé de Iqbal Khan de Credit Suisse à l'été 2019, ces actifs ont atteint 8,2 milliards de dollars. Certes, les fonds ont été achetées par des investisseurs professionnels, mais la majeure partie a été placée dans les dépôts de riches clients privés et dans certains mandats de gestion de patrimoine.
Lorsque Philipp Wehle a succédé à Iqbal Khan le 1er juillet 2019, la croissance s'est poursuivie avec plus d'un milliard supplémentaire. Selon le «SonntagsZeitung», ces investissements ont probablement été réalisés sous la direction de Iqbal Khan.
Des doutes sur les fonds sont apparus très tôt. Lorsque la société de fonds suisse GAM a connu des difficultés, la Finma s'est intéressée à Credit Suisse. Des investissements très problématiques dans trois entreprises financées par les fonds du Credit Suisse ont été signalés. Ces entreprises – GFG, du magnat indien de l'acier Sanjeev Gupta, la mine de charbon américaine Bluestone et la start-up américaine Katerra – ont reçu de l'argent pour des livraisons qui n'étaient pas réelles, qui devaient avoir lieu dans le futur ou qui n'avaient pas lieu du tout. Il s'agissait d'une véritable manipulation financière.
Le secret de la Finma
La Finma ne révèle pas si et pourquoi elle engage une procédure contre Thomas Gottstein. Elle garde le secret sur la raison pour laquelle elle vise le PDG de Credit Suisse, qui est devenu CEO au moment où les problèmes liés à la gestion de fonds étaient déjà connus. Le rôle de Thomas Gottstein était en quelque sorte de gérer cette situation complexe. Thomas Gottstein a succédé à Tidjane Thiam en février 2020 et a agi comme un «pompier», en quelque sorte.
Le secret de la Finma est également de savoir pourquoi elle n'a pas ouvert de procédure contre l'un des acteurs clés de la création des fonds, et pourquoi elle n'a pas non plus interrogé Iqbal Khan, qui occupe aujourd'hui un poste de haut niveau à l'UBS en tant que responsable de gestion de fortunes mondiales, supervisant 3 500 milliards de dollars d'actifs clients.
*Beat Schmid, journaliste spécialisé dans les sujets financiers, écrit pour le SonntagsBlick et est l'éditeur du média en ligne tippinpoint.ch.